Das Engagement des Bankensektors in Immobilienkrediten erreichte Ende letzten Jahres 460 Milliarden ALL oder rund 4,75 Milliarden Euro.
Laut Statistiken der Bank von Albanien stieg der Gesamtwert der Immobilienkredite im Jahr 2025 um 15,6 %.
Im Jahr 2025 wurde das stärkste Wachstum gerade im Segment der Privatpersonen verzeichnet, wo das Portfolio um 16,7 % wuchs, während im Segment der Unternehmen das Wachstum der Immobilienkredite mit 14,3 % etwas geringer ausfiel.
Derzeit macht der Immobilienkredit mehr als die Hälfte des gesamten Kreditportfolios aus, das an den privaten Sektor der Wirtschaft vergeben wird.
In der Zeit nach der Pandemie hat der Bankensektor das Immobilienkreditportfolio sowohl für Unternehmen als auch für Privatpersonen erheblich erweitert. Seit Anfang 2020 ist das Immobilienkreditportfolio um 122 % gewachsen.
Es wird geschätzt, dass die Kreditvergabe ein sehr wichtiger Faktor zur Stützung der Nachfrage auf dem Immobilienmarkt war. Andererseits hat dies aber auch die Anfälligkeit des Bankensektors gegenüber der Entwicklung des Immobilienmarkts erhöht.
In den allermeisten Fällen werden Immobiliendarlehen durch als Sicherheit hinterlegte Immobilien zugunsten der Banken besichert (im häufigsten Fall durch die mit einem Kredit erworbene Immobilie selbst). Eine mögliche Krise auf dem Immobilienmarkt würde den Wert der Sicherheiten verringern und die Banken dem Risiko von Kreditausfällen aussetzen.
Aktuellen Daten zufolge machten Kredite mit Sicherheiten in Form von Immobilien Mitte 2025 46 % der ausstehenden Kredite bzw. rund 61 % der besicherten Kredite aus.
Ab Mitte letzten Jahres begann die Bank von Albanien, die Standards für neue Kredite für den Kauf von Wohnraum einzuschränken, um das Wachstum der Kredite im Haushaltssegment einzudämmen.
Die Obergrenze des Beleihungsauslaufs in Lek-Währung beträgt 85 % für das erste Haus und 80 % für das zweite Haus, während in Fremdwährung die zulässige Grenze 75 % für das erste Haus und 70 % für das zweite Haus beträgt.
Während das Verhältnis von Schuldendienst zu Einkommen für Kredite in Lek beim ersten Haus bei 40 % und beim zweiten Haus bei 35 % liegt. In Fremdwährung beträgt die Höchstgrenze 35 % für das erste Haus und 30 % für das zweite Haus.
Nach Angaben der Bank von Albanien zielen diese Maßnahmen darauf ab, die Finanzstabilität angesichts des raschen Anstiegs der Immobilienpreise aufrechtzuerhalten, indem die Zahlungsfähigkeit der Kreditnehmer und die Qualität der Engagements des Bankensektors auf dem Immobilienmarkt aufrechterhalten werden.
Gerade wegen des rasanten Wachstums der Kredite für Immobilien hat die Bank von Albanien im vergangenen Jahr erstmals eine besondere Ergänzung der Kapitalanforderungen für den Bankensektor beantragt. Der antizyklische Kapitalfreibetrag wurde zunächst auf 0,25 % festgelegt (umsetzbar ab 30. Juni 2025) und dann weiter auf 0,5 % erhöht (umsetzbar ab 31. Dezember 2025).
Bisher waren die Auswirkungen der restriktiven Maßnahmen jedoch gering und der Immobilienkredit wuchs auch im Jahr 2025 weiterhin zweistellig./ Entnommen von Monitor.al
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