Die Wohnungsbaukredite beendeten das erste Quartal des Jahres zum ersten Mal in der Zeit nach der Pandemie mit einem Rückgang.
Die Daten der Bank von Albanien zeigen, dass der Bankensektor im Zeitraum Januar bis März insgesamt 13,5 Milliarden neue Wohnungsbaudarlehen vergeben hat, 14,9 % weniger als im ersten Quartal des vergangenen Jahres. Die Kreditvergabe zeigte im März Anzeichen eines Wachstums, doch das Ergebnis des Quartals wurde durch den deutlichen Rückgang in den ersten beiden Monaten des Jahres bestimmt.
Der Rückgang der Wohnungsbaukredite folgt einem mehrjährigen Zyklus schnellen Wachstums. Im Jahr 2025 stiegen die Wohnungsbaudarlehen im siebten Jahr in Folge um 17,3 % im Vergleich zu 2024.
Zu Beginn dieses Jahres kam es zu einer Verlangsamung, während laut der Umfrage zur Kreditvergabe bei Banken im ersten Quartal 2026 sogar die Nachfrage von Privatpersonen nach Krediten zurückgehen soll.
Banken berichteten, dass die geringere Nachfrage nach Krediten zur Finanzierung des Wohnungskaufs auf Verzögerungen bei der Verabschiedung von Leitlinien, die das Immobilienneubewertungsgesetz begleiten sollten, aber auch auf ab Juli 2025 geltende regulatorische Beschränkungen zurückzuführen sei.
Quellen aus dem Markt berichten, dass einige Banken beschlossen haben, in diesem Segment vorsichtiger zu sein, auch aufgrund von Bedenken im Zusammenhang mit dem Immobilienzyklus, insbesondere in der Hauptstadt.
Ab Mitte letzten Jahres begann die Bank von Albanien, die Standards für neue Kredite für den Kauf von Wohnraum einzuschränken, um das Wachstum der Kredite im Haushaltssegment einzudämmen.
Die Obergrenze des Beleihungsauslaufs in Lek-Währung beträgt 85 % für das erste Haus und 80 % für das zweite Haus, während in Fremdwährung die zulässige Grenze 75 % für das erste Haus und 70 % für das zweite Haus beträgt.
Während das Verhältnis von Schuldendienst zu Einkommen für Kredite in Lek beim ersten Haus bei 40 % und beim zweiten Haus bei 35 % liegt. In Fremdwährung beträgt die Höchstgrenze 35 % für das erste Haus und 30 % für das zweite Haus.
Gerade wegen des rasanten Wachstums der Kredite für Immobilien beantragte die Bank von Albanien zudem erstmals eine Sonderzulage zu den Kapitalanforderungen für den Bankensektor. Der antizyklische Kapitalfreibetrag wurde zunächst auf 0,25 % festgelegt (umsetzbar ab 30. Juni 2025) und dann weiter auf 0,5 % erhöht (umsetzbar ab 31. Dezember 2025).
Die Immobilienpreise sind in den letzten Jahren rasant gestiegen. Das durchschnittliche Wachstum setzte sich auch im letzten Jahr fort. Der von der Bank von Albanien berechnete Fischer-Index zeigte, dass der Durchschnittspreis der im zweiten Halbjahr 2025 verkauften Häuser im Vergleich zum Vorjahr um 28 % gestiegen ist.
Allerdings verlangsamte sich das jährliche Preiswachstum gegenüber dem im ersten Halbjahr 2025 gemeldeten Niveau von 41,7 %. Insbesondere für die Hauptstadt scheint sich der Markt deutlich zu verlangsamen. Der Preisindex für Verkäufe in Tirana stieg im Vergleich zum Vorjahresniveau um 4,4 %.
Der jährliche Preisanstieg ging gegenüber dem Niveau von 32,6 % im ersten Halbjahr 2025 drastisch zurück. Die Bank von Albanien schätzt, dass der Hauptbeitrag zur Wertsteigerung des allgemeinen Preisindex in der Wertsteigerung des für die Küstengebiete berechneten Index lag./ Entnommen aus Monitor.al
Join The Discussion