Die Ausweitung der Bautätigkeit und der Anstieg der Immobilienpreise im Land halten den Bankensektor in „Alarmbereitschaft“, was betont, dass das Immobilienengagement das drittgrößte Risiko seiner Tätigkeit darstellt. Zahlen der Bank of Albania zeigen, dass Immobilien als Sicherheit für fast die Hälfte des Kreditbestands dienen, dessen Wert sich auf 4,6 Milliarden Euro beläuft.
Hohe Immobilienpreise erhöhen jedes Jahr das Engagement der Banken im Immobiliensektor durch Kredite.
Ende 2025 waren fast 440 Milliarden ALLE (4,6 Milliarden Euro) Kredite, also die Hälfte des Kreditbestands, durch Immobilien besichert. Im Vergleich zum Jahr 2024 ist dieses Engagement um fast 50 Milliarden ALL (523 Millionen Euro) gestiegen.
Das ständige Wachstum der Bautätigkeit und die damit einhergehenden Immobilienpreise beunruhigen den Bankensektor. Von den vier Hauptrisiken, die für ihre Tätigkeit identifiziert wurden, gilt der Immobilienmarkt nach Schocks von außen und dem Risiko der Binnenwirtschaft als drittwichtigstes Risiko ihrer Tätigkeit und hinterlässt nur die Herausforderung von Cyberangriffen.
Ein rascher Niedergang des Sektors, der mit einem Rückgang der Zahlungsfähigkeit der Bürger einhergeht, kann den Banken aufgrund ihrer hohen Gefährdung schaden.
„Die Dynamik der letzten Jahre auf dem Immobilienmarkt und der kontinuierliche Preisanstieg haben die Besorgnis der Banken über die zukünftige Entwicklung des Marktes verstärkt, da ein erheblicher Teil der Kreditportfolios von seiner Aktivität abhängig ist“, heißt es im Bericht der Bank von Albanien.
Allein in den zweiten sechs Monaten des Jahres 2025 stiegen die Preise landesweit um 28 % im Vergleich zu 2024.
Die Bank geht davon aus, dass der Anstieg der Immobilienpreise auch auf das schnelle Wachstum der Kreditvergabe für diesen Zweck zurückzuführen ist. Um dieses Phänomen einzudämmen, hat die Bank von Albanien ab dem 1. Juli 2025 Beschränkungen für Kredite für den Wohnungskauf eingeführt.
Wenn das Darlehen in Lek für den Kauf der ersten Wohnung beantragt wird, kann die Bank bis zu 85 % des Wertes der Immobilie gewähren, für das zweite und weitere Häuser hingegen bis zu 80 %. Für den Kredit in Fremdwährung liegen die Obergrenzen bei 75 % bzw. 70 %, je nachdem, ob es sich um den Kauf eines Erst- oder Zweitwohnsitzes handelt. Die andere von der Zentralbank festgelegte Begrenzung betrifft die monatlichen Kreditrückzahlungsraten. Bei Krediten in Lek sollte die monatliche Rate nicht mehr als 40 % des Einkommens des Kreditnehmers betragen, während sie bei Krediten in Fremdwährung auf 35 % reduziert wird.
Obwohl es noch keine Folgenabschätzung zu dieser Maßnahme gibt, wird erwartet, dass die Beschränkungen nächstes Jahr einer Überprüfung unterzogen werden, um die aktuellen Bedingungen zu ergänzen oder zu ändern. Es ist nicht ausgeschlossen, dass auch Beschränkungen für Kredite für den Erwerb von Vermögenswerten von Unternehmen gelten, für die es keine Obergrenze gibt.
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